AI PC引爆“消费电子春晚”背后：A股龙头股价创历史新高，联想供货商“双子星”走势大相径庭
AI PC成为近期科技圈最热的概念之一。在刚刚举行完毕的号称消费电子“春晚”的2024 CES大展上，多家科技巨头携AI PC相关产品亮相，将其推向盛会焦点。据了解，全球PC龙头联想集团在此次展会中集中展出10余款AI PC；芯片巨头英伟达（NVIDIA）期间发布了三款专门为AI PC设备推出的新的GPU芯片，其表示，与普通PC相比，基于RTX AI的笔记本电脑的系统性能提升最高60倍；PC品牌大厂宏碁继去年底推出首波AI PC产品后此次又推出了第二波AI PC产品。
二级市场上，联想集团港股上周创下历史新高，英伟达发布新GPU芯片后一夜之间市值暴增近800亿美元且股价连续4天刷新历史新高。大洋彼岸的A股AI PC概念股也不遑多让，龙头智微智能周五盘中创历史新高，周四收盘录得11天7板，联想供应商格林精密周四收盘20CM涨停。此外，微软周五收涨1%，超越苹果重新成为全球市值最高的公司。微软近日宣布将Copilot键引入Windows 11电脑，让用户只需按下键盘按键就能快速访问人工智能AI驱动的Windows Copilot服务，首批配备新按键的设备将于本月上市。
Canalys研究分析师钟晓磊表示，从AI大模型的应用来看，目前PC是大模型最优载体，AI在这类生产力设备上对于效率的提升是立竿见影的。IDC中国总裁霍锦洁更是直言，“AI PC将作为个人大模型普惠的第一终端，承载技术普惠的历史使命。”北京时间12月14日晚间，英特尔酷睿Ultra移动处理器的发布揭开了AI PC万亿美金市场的大幕，东莞证券罗炜斌等人在1月10日的研报中表示，联想、华硕、戴尔、微星等多家厂商随后积极跟进发布相关终端产品，随着产业链上下游的积极参与，预计AI PC有望在2024年迎来放量，AI PC元年正式开启。
AI PC可谓是PC行业的救星。据Gartner数据，全球PC行业2011年起从增量市场转为存量市场，经过2019-2021年疫情红利期高速增长后，全球PC出货量自2021年四季度开始连续多个季度下降。2022年全球PC出货量同比下跌16.6%，2023年全球PC出货量IDC预计将同比下滑13.8%，打造出第二条增长曲线已成为行业共识与当务之急。
Canalys最新预计2024年PC出货量为2.67亿台，同比增长7.6%，其中AI PC占比将会接近五分之一，到2027年，这一比例将迅速增长到60%以上。IDC预测，中国PC市场将因AI PC的到来在未来5年中保持稳定的增长态势，台式机、笔记本电脑、平板电脑市场总规模将从2023年的6800万台增至2027年的8000万台以上，增幅接近18%。AI PC在中国PC市场中新机的装配比例将在未来几年中快速攀升，将于2027年达到85%，成为PC市场主流。
▌A股AI PC概念股众生相：智微智能股价创历史新高 亿道信息十个交易日跌三成 联想供货商“双子星”光大同创、格林精密走势大相径庭
多重利好催化之下，A股AI PC龙头智微智能周五盘中创历史新高，周四收盘录得11天7板，自去年10月迄今股价累计最大涨幅达110%。智微智能在12月12日机构调研中提到，在AI时代来临之前，智微智能已经在技术上有很多投入，开发出全球第一款绿色PC。在AI时代来临后，智微也会加速技术升级迭代，推出更多的AI产品。
智微智能同时叠加鸿蒙概念，其12月公告与中软国际签署《合作开发协议》，联创国产自主可控的开源鸿蒙物联网终端及计算机产品。受万达酒店及度假村启动鸿蒙原生应用及元服务开发、京东正式启动鸿蒙原生应用开发等利好消息刺激，鸿蒙板块周五掀起涨停潮，智度股份、华立股份收盘均录得两连板，亚华电子一度触及20CM涨停。
另一只AI PC概念股亿道信息最近10个交易日却收获2个跌停板，自12月29日高点迄今股价累计最大跌幅达30%。亿道信息在12月1日的机构调研公告中称，目前亿道信息已在大语言、AIGC等主流模型积极跟进，正在研发的专为生成式AI而打造的PC平台，可以在PC侧通过Stable Diffusion生成图像，实现“让前沿科技更平易近人”的公司使命。同时，亿道信息子公司亿境虚拟自研有MR产品，此前受苹果VISION PRO发布在即利好催化，公司10月23日-12月29日期间股价累计最大涨幅高达122%。
联想供货商格林精密周四收盘斩获20CM涨停。公开资料显示，格林精密是专业的精密结构件制造商，可为AI PC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服务。联想是格林精密的重要客户之一，格林精密的精密结构件产品主要应用于其智能手机及平板电脑等终端产品。
然而联想集团笔电产品核心供应商光大同创在最近9个交易日有8个交易日股价收跌，自11月7日高点迄今累计最大跌幅26%。光大同创2020年成功推出碳纤维背板产品并通过联想集团认证，打破日本知名材料企业的独家垄断。华鑫证券黄俊伟等人在10月27日的研报中表示，搭载个人定制大模型的AIPC应用了更高性能的GPU和CPU，对散热性能的需求将大幅提升，散热性能优秀的碳纤维背板复材或将更多的应用在AI PC机型上，有望成为AI PC时代下笔电制造的关键零部件，光大同创凭借在碳纤维应用市场的先发布局与工艺技术优势有望深度受益。
来源：财联社