AI热度再起 基金把脉应用端新机遇
中证报中证网讯（记者 魏昭宇）近日，国产大模型独角兽DeepSeek的明星产品R1模型上线0528版本更新。另外，近期在AI产业方面还有不少利好消息涌现，比如，雷鸟创新于日前推出了AR眼镜雷鸟X3 Pro；从苹果全球开发者大会上可以看出，苹果正将AI融入诸多应用与功能，以凸显实用性并落地具体场景……
二级市场方面，6月初以来，以算力为代表的人工智能（AI）产业链开始发力，多只重仓AI标的基金净值大涨，诺安稳健回报A、中欧智能制造A、弘毅远方消费升级A等多只产品自6月以来净值增长明显。
以弘毅远方消费升级A为例，该产品在6月3日到6月9日的5个交易日中均实现了净值的增长。从持仓方向上看，截至一季度末，该基金重仓了多只AI应用板块的标的。基金经理表示，AI仍然是未来十年的最具投资前景的方向之一，但是重心正从AI算力向AI应用的投资阶段演绎。“2025年将是AI应用爆发的元年。随着DeepSeek等AI大模型逐步成熟，AI应用即将进入百花齐放的阶段，国内外巨头谷歌、Meta、阿里、腾讯和字节等积极推出AI应用产品，例如：AI眼镜、AI手机、AI电脑、AI玩具、AI智能家居等，AI应用有望迎来大爆发。”基金经理认为，目前端侧芯片（SOC）是影响AI应用体验的核心环节。以国外爆火出圈的RayBan Meta的AI智能眼镜为例，端侧芯片为AI智能眼镜核心成本环节，占产品总的成本比例超30%。
谈及看好的板块，弘毅远方基金电子半导体研究员陈祥辉特别提到了AI眼镜板块投资机遇。“近期智能眼镜市场不断升温，线上线下销售火热，国产智能眼镜也迎来了一轮‘上新潮’。从近期产业链动态来看，各大消费终端品牌厂商不断加大AI眼镜研发和创新力度，AI眼镜硬件技术、软件生态不断完善，产业进入了从0到1爆发的关键期。”陈祥辉表示，总结来看，2025年AI眼镜行业进入技术验证与量产爆发双周期，供应链技术储备已为“AR+AI”融合打下基础，行业拐点明确。