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金融投资报记者 贺梦璐
背靠吉利控股集团的极氪，无疑是一个含着“金钥匙”出生的新兴品牌。在资源与技术的双重加持下，极氪敲响上市钟在即，将昂首进军资本市场。
近日，极氪更新红鲱鱼版招股书，并计划于5月10日正式以“ZK”为股票代码在纽交所挂牌上市。值得一提的是，成立仅3年的极氪，将成为史上最快达成IPO上市的新能源车企。与此同时，吉利在海外市场也将多了一枚重要砝码。
消费者在展厅内体验极氪汽车 摄影：李里
极氪获近5倍超额认购
招股书显示，极氪将发行1750万份ADS（美国存托股份），每份ADS相当于10股普通股，发行价格区间为18美元至21美元。
此外，极氪已经提前锁定了吉利汽车、宁德时代、Mobileye等资本的投资意向。据悉，极氪已于美东时间5月8日获得近5倍的超额认购，较原计划提前一天结束认购。
实际上，这并不是极氪首次递交招股说明书。去年11月，极氪赴美提交上市申请，试图拥抱海外资本市场，但无奈按下了暂停键。今年5月，极氪选择重启IPO，即将成为在美上市的又一家中国新能源车企。
招股书显示，2021年至2023年，极氪分别实现营收65.28亿元、318.99亿元、516.73亿元，毛利率分别为15.9%、7.7%、13.3%。按照业务构成，极氪的收入来源主要分为汽车业务、三电业务、研发及其他服务。2021年至2023年，极氪的汽车业务收入分别为15.443亿元、196.712亿元、339.118亿元，对应毛利率分别为1.8%、4.7%、15.0%。
尽管营收与毛利率逐年攀升，但极氪依旧无法摆脱亏损的窘境。招股书显示，2021到2023年，极氪分别净亏损45.14亿元、76.55亿元、82.64亿元。
有业内人士猜测，极氪此次赴美上市，或在寻求资本支持缓解财务压力。从长期规划来看，也是在纯电动领域进行全球化布局，并进一步拓宽融资渠道。
招股书还显示，极氪计划将所募集的资金用于三个方面：约45%的募资用于开发更先进的纯电动汽车技术以及扩大产品组合；约45%的募资用于销售和营销以及扩展企业的服务和充电网络；约10%的募资用于一般企业用途，包括营运资金需求等。
今年前4月共交付近5万辆新车
极氪赴美上市，将借助资本的力量驶向高速发展的快车道，而交付量对于车企来说，是一个堪称生命线的核心指标。
公开信息显示，今年4月，极氪交付16089辆新车，同比增长99%，环比增长24%，再创历史新高。今年1至4月，极氪累计交付49148辆新车，同比增长超110%。
快速增长的交付量，得益于其产品矩阵的逐步完善。据了解，目前公司旗下产品涵盖极氪001、极氪001FR、极氪009、极氪X、极氪007、极氪MIX等车型。
金融投资报记者注意到，极氪凭借先天优势，借助吉利的造车经验，推陈出新且名声大噪，在吸引了一众年轻消费者的同时，也收获了明星资本的加持。
企查查显示，成立于2021年3月的极氪，已完成两轮融资。期间，极氪先后完成了估值金额5亿美元的Pre-A轮融资和估值金额7.5亿美元的A轮融资，其中，投资方包括英特尔投资、哔哩哔哩、宁德时代、博裕资本等行业巨头。
随着销量的增长和资本的关注，极氪的估值曾一度高达130亿美元。但令人意外的是，最新招股书显示，目前市场给出的估值仅约51.2亿美元，而估值腰斩或是市场谨慎、客观的具体体现。
记者手记
极氪能否独当一面
极氪的背后，藏着吉利转型升级、实现高端化的雄心壮志。
国际能源署数据显示，2021年全球电动汽车销量超过650万辆，同比增长超1倍，预计到2030年，全球电动汽车保有量将达到1.45亿辆。另一组数据也揭示出我国汽车行业已进入以新能源汽车为主导的全新时代。乘联会公布的数据显示，今年4月份，我国新能源汽车的零售渗透率已经达到50.39%，首次超过燃油汽车，创造了历史纪录。
在此背景下，传统车企转移投资与研发重心，将目光瞄准新能源汽车市场已是大势所趋。因此，吉利“押注”极氪，无疑是追求长远发展的一次例证。
而头顶老牌车企光环的极氪，能否快速在短时间内建立稳固的市场地位，实现真正意义上的盈利，这才是关键所在。另外，面对价格战升级、供应链短缺等多重风险，在风云变幻的新能源汽车热战中，极氪能否独当一面备受关注。
市场很快会给出答案。若极氪顺利上市，股价走势或能说明一切。
编辑|陈雨禾 校检|袁钢 审核|何颖
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