出品｜搜狐科技

作者｜郑松毅

编辑｜杨锦

AI下半场，云端开打。

最近北上深杭的机场候机区和走廊的核心广告位，几乎被各家云厂商攻陷了。

各家打出的标语也充满“火药味”。有晒数据的火山引擎——“占中国公有云大模型市场份额46.4%”；也有话资历的百度智能云——“连续6年中国AI公有云服务市场份额领先”；而阿里云更为直接——“AI云市场份额领先，超过第2-4名总和”。

在云计算的赛道，AI云已然成为新一轮的入场券。与传统云服务不同，AI云在原基础上增加了人工智能相关功能，能让开发者和企业更方便地开发、部署和管理AI应用。

如果把传统云看作是存东西、干常规活的通用型工具，那AI云则是定制化升级版，能处理需要大量计算和智能分析的复杂任务。

“今天模型的竞争，也是系统的竞争；云的竞争，也是模型的竞争。”阿里云CTO周靖人在云栖大会期间告诉搜狐科技，“AI云考验的是一家企业的综合实力，其服务与模型、基础设施等能力密不可分。”

从某种意义来说，AI云决定着厂商能否摆脱价格战，建立自己的护城河，从而可持续性地占得市场份额。

也因如此，过去两年里云厂商在各环节纷纷全力投入，市场竞争愈演愈烈。“第一”的争夺成为了行业关注的核心。

如果放眼全球，AI云的竞争格局则更显残酷，只留有4朵超级AI云：AWS（亚马逊）、微软、谷歌，以及中国的阿里云。

都想当“大哥”

国际权威市场调研机构英富曼（Omdia）近期发布的研报判断，“中国AI云市场在接下来的几年将迎来持续爆发式增长，销售规模在2025年全年预计达518亿元，到2030年有望达到1930亿元规模。”

另据数据显示，全球AI云市场年复合增长率接近30%，预计2028年达4500亿美元（约合人民币3.2万亿元）。

AI云不是一条简单的产品线，它决定着未来谁能留在牌桌上。现在，每抢下1%的份额，就等于绑定了未来十年数百亿元的复利式收入。

从研报看，中国AI云的竞争格局越发清晰，主要玩家包括阿里云、火山引擎（字节）、华为云、腾讯云、以及百度智能云。

Omdia的统计口径下，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元。阿里云所占市场份额达35.8%，位列第一。后面依次是火山引擎（14.8%）、华为云（13.1%）、腾讯云（7%）、百度智能云（6.1%）。前五家合计整体占市场超过75%，其余厂商瓜分剩下四分之一的份额。

而在IDC报告中，2025年上半年，火山引擎以49.2%的市场份额位居中国大模型公有云市场第一。

中国、大模型、公有云......火山云的“第一”前面，横着的限定词不少。

整体云市场，包括云计算，云存储，云网络，云端数据库，云应用开发平台，云端应用，还有各种中间件和其他软件。其中，云计算还分为公有云、私有云和混合云。

全栈能力越强，被认为竞争力和含金量越高。

多位业内人士指出，“Omdia的统计口径包含IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和MaaS（模型即服务）三层，范围包含“大模型公有云市场”“AI公有云服务市场”“智算基础设施（AI IaaS）”等统计子集，最接近真实的AI云市场定义。”

把“菜单”做全VS把价格做低

从各家的打法来看，如果把云厂商提供的服务比作一本菜单，一派厂家追求把“菜单”做得更全，另一派则是把“菜品”的价格压得更低。

阿里主打“全栈自研”，从算力到平台，再到模型服务形成闭环体系。而字节则是动用“钞能力”给token降价，从而吸引用户增加调用量。

华为云则通过硬件和云服务组合，支持第三方模型部署（如DeepSeek），强化B端服务能力。

百度在搜索场景具备先发优势，主推智能体平台，吸引开发者和企业用户。

腾讯虽也依托于降价策略，但节奏较字节更缓。

AI云的准入门槛不低，对资金实力是实打实的考验。从已披露的数据看，阿里巴巴积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划，总额超过去十年总和，并将持续加大投入。

背靠字节的火山引擎也“家底充足”，今年预计开支达1600亿元，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元用于数据中心和网络设备建设。

多位从事云服务相关的业内人士向搜狐科技表示，目前火山引擎是阿里云最具竞争力的对手。作为后入局者，火山云争抢固有云计算（如CPU）市场非常困难，因此更专注GPU和MaaS（模型即服务）增长。

云厂商用力“吆喝”，但企业买谁的单有着自己的想法。

多家智能体及机器人企业相关人士对搜狐科技表示，今天国内的AI云市场正处于“群雄混测”的状态，多数企业明确采取“多云”策略，至少同时用两家AI云互为备选，避免被一家API涨价，或是服务器不稳定宕机影响。

比如，过去3年里，阿里云几乎每年都发生过影响较大的宕机事故。

从云到AI云，洗牌、重新上桌

从传统云到AI云，市场正在经历重新“洗牌”。

基于IDC、Canalys等机构发布的数据，在2023年至2024年AI时代还未真正到来前，国内市场份额排名前十的云厂商分别为阿里云（32%-34%）、华为云（18%-20%）、腾讯云（15%-16%）、天翼云（10%-12%）、百度智能云（7%-8%）、移动云（4%-5%）、AWS中国（3%-4%）、（微软）Azure中国（2%-3%）、京东云（1%-2%）、以及金山云（1%）。

而如今在AI云赛道，昔日表现亮眼的运营商“三朵云”略显乏力，均掉出TOP5，表现最好的天翼云市场份额占比也仅剩5.1%。

依据2025年半年报，移动云收入达561亿元，同比增长11.3%；联通云收入达376亿元，同比增长4.6%；天翼云收入达573亿元，同比增长3.8%。相较前几年平均20%以上的增速，运营商“三朵云”呈现明显放缓趋势。

反观互联网的几朵云，借助AI早期积累实现快速转型，更快迎合了时代变化。

2025上半年，阿里云营收635亿元，同比增长21.8%。追平了国际三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）的增速。高盛预测，阿里云2025财年投入的AI基础设施，将新增约300亿元年化收入。

作为阿里云劲敌，火山引擎的增长态势同样可观。据报道，火山引擎2024年营收规模超110亿元，营收增速远超60%。2025年，火山引擎营收目标远超200亿元，而2030年营收目标超1000亿元。

一位中国云厂商资深人士对搜狐科技表示，“云是个‘大箩筐’，IT相关的都在往里装。AI是这几年努力装进去的东西，一些传统云厂商在AI上缺少积累（如大模型的训练、数据、行业的积累等），所以（在AI云赛道）落后是必然的。”

他提到，“云和AI都是马太效应非常强的行业，头尾玩家差距不断拉大，也会有一些玩家逐渐淡出市场。”

Omdia资深分析师向搜狐科技分析，“AI云的评估更强调大模型产品力和开发者生态，因此阿里、字节和华为等厂商表现更加突出，运营商云在政企和基础设施领域还是能展现出优势。”

也有企业表示，“选择合作哪家云厂商，不单是看谁家AI云服务更好或更便宜，一般还会有模型层面的合作，包括会考量厂商品牌。”

一位阿里云内部人士也印证了这一说法，“AI云赛道早就比得不是谁更便宜，而是看谁的全栈生态更完善，更闭环。企业更关注的是云厂商能否把算力、模型、智能体等一站式交付，且性能和成本满足预期。”

“在海外芯片限令下，有芯片自研能力的云厂商自然占据优势。但光有算力也不够，对客户来说，最大的关注点是能否随时调用、按需扩展。而模型也不是做到排行榜第一就算‘顶级’，而是在于能否在跨行业场景稳定发挥，支持处理不同专业领域的复杂任务。”该内部人士补充道。

眼下，AI云市场正处于“试水期”，而对于云厂商来说，新一轮更激烈的市场洗牌才刚刚开始。