国产替代不断突破，通信行业有望打开产业新格局
2024年龙年央视春晚为亿万观众打造了别开生面的科技春晚，在本次超过5个小时的现场高清直播中，视频传输始终稳定可靠，现场的5G-A专网上行速率超过2Gbps，平均传输时延仅4ms，能够支持多路超高清浅压缩直播音视频流的稳定传输。
投资逻辑
国家层面上，《“十四五”信息通信行业发展规划》中明确融感知、传输、存储、计算、处理为一体的，包括“双千兆”网络等新一代通信网络基础设施、数据中心等数据和算力设施，以及工业互联网等融合基础设施在内的新型数字基础设施体系。网络和信息服务也从电信服务、互联网信息服务、物联网服务、卫星通信服务、云计算及大数据等面向政企和公众用户开展的各类服务，向工业云服务、智慧医疗、智能交通等数字化生产和数字化治理服务新业态扩展。
此外，《数字中国建设整体布局规划》中明确要夯实数字中国建设基础。通过打通数字基础设施大动脉，加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。
板块空间
市场层面上，开源证券研报显示，海外公司Coherent2024年2月6日发布财务报告，公司在2023数据通信领域的销售额达到13亿美元，其中200G及以上速率的光模块占公司收入的65%以上。LightCounting 预期，到2028年800G及其更高速率的光模块市场占有率将超过总可用市场的65%，整体数据通信光模块市场有望由2023的51亿美元增长到2028的153亿美元。因此，AI算力需求和相关资本开支的激增有望带动800G等高速光模块需求的显著增长，并加速了1.6T高速光模块产品的技术迭代步伐，需要高度重视整体光通信产业链发展及产业链投资机会。
东莞证券研报显示，2023年我国通信业主要运行指标平稳增长，多项发展数据稳中向好。展望后市，不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标，作为实现数字中国愿景重要的柱梁，基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求，建议关注数字经济发展背景下的相关硬件制造与提供支持服务的企业机遇。
行业相关公司
中际旭创在互动平台显示，公司已在硅光领域进行多年的研发和布局，且业已推出了搭载自研硅光芯片的400G和800G硅光模块。此外，公司会持续专注并做好高速光模块的设计、研发和制造主业，积极加强光电产业链及衍生领域的技术和投资布局。
天孚通信公开信息显示，公司是业界领先的光器件整体解决方案提供商，产品广泛应用于光通信、激光雷达、生物光子学等领域，光通信板块包括数据中心客户和电信市场客户业务。
映翰通公开信息显示，公司智能配电网状态监测系统（IWOS）已覆盖北京、河北、辽宁、上海等20多个省份，公司的主站系统（AI 人工智能大数据分析云平台和算法服务器）已经在国内十几个省份落地。
来源：中国财富网