先说观点，2026 年，猜测中高端仪器的市场竞争会变得十分激烈。流式就是其中的一个代表。

抛砖引玉，分享几点初步的观察与思考：

观点一：产业链上游突破：从「能用」 到「好用、智能、国产化」的临界点到来

过去国产仪器与进口的差距本质上是产业链上游核心部件与系统集成能力的差距。

但到 2026 年，经过多年研发积累和核心部件（如激光器、检测器、荧光染料）的突破，国产第一梯队厂商的产品性能将无限接近甚至部分超越国际品牌的中端机型，具备了在主流市场「硬碰硬」 的技术资本。

观点二：产业链横向融合：智能化与集成化成为新战场

AI 时代下，所有人都在重新出发。流式技术正从「单机数据产出」向「全流程解决方案」演进。自动化样本前处理、AI 驱动的数据分析、云平台与实验室信息系统（LIS）的整合，将成为新的竞争维度。

国产厂商凭借更快的本地化开发和数据合规优势，可能实现弯道超车。

观点三：产业链下游拉动：应用场景爆发驱动差异化创新

流式已不仅是免疫学的工具，在细胞治疗（CAR-T 质控）、伴随诊断、多组学研究、微生物检测等前沿领域需求激增。

新应用催生对仪器通量、多色 panel、检测灵敏度等特性的差异化要求，为拥有快速定制和创新能力的厂商（包括国产）创造了细分市场机会。

以下是详细内容。

一、「卡脖子」 的突围战

过去，一台高端流式细胞仪的性能天花板，本质上由进口激光器的稳定性、进口光电倍增管（PMT）的灵敏度与进口染料的光谱纯度共同决定。

如今，局面正在改写。国产供应链的突破格局可以划分为三个层次：

1. 基本实现赶超

激光器是这一梯队的代表。国产厂商通过自研高频固态激光器，在 532nm、561nm 等关键波长上实现了与进口产品相当的输出功率与长期稳定性，并将采购成本降低 40% 以上。

这使得配备 5 激光、8 激光的高端配置，从少数实验室的「奢侈品」 真正转化为可大规模部署的「生产力工具」。

2. 正在快速追赶

光电检测（PMT）系统是这一梯队的核心。虽然高端 PMT 管芯仍依赖进口，但国内领先企业已在外围电路设计、低噪声前置放大器、温度补偿算法等关键环节取得实质性突破。

这一进步直接转化为对稀有细胞、弱表达标志物的检出能力发生质变。

3. 仍待攻克

高端 PMT 管芯与超高复杂度微流控芯片仍是亟待攻克的技术高地。

前者直接决定了超高灵敏度应用的极限性能，后者则是集成化、专用化仪器（如单细胞分泌组分析仪）的核心。

然而，即便在这些领域，国产供应链也并非毫无作为：

依靠灵活、低成本的底层平台。国产厂商可以围绕自主芯片的能力边界，设计出在特定细分场景中极具竞争力的专用设备，实现「以专打全」。

总之，一旦等性能过关，国产零件的「高性价比」优势便开始产生强大的市场化学反应。其意义远超「国产替代」的表象：

• 重构成本结构。激光器成本下降、流动池自主化、电路设计优化 …… 这些叠加效应使得国产高端流式整机的成本优势不再局限于低端市场，而是直接渗透到中高端竞争的核心地带。

• 改变创新节奏。当核心部件受制于人时，整机创新只能跟随国外技术路线。如今，国产厂商可以根据自主部件的特性进行系统级优化，甚至围绕国产芯片开发全新架构的仪器，创新主动权显著增强。

• 提供了「入场券」与「谈判筹码」。在激光器、流动池等领域的实质性突破，让国产设备具备了参与中高端市场竞争的技术资格。而在 PMT、微流控等领域的持续追赶，则成为与国际供应商谈判采购价格与技术支持的底气。

二、「新长板」 的构建战

国产化替代的最终目的，不是复制一个旧格局，而是用新长板开辟新战场。

可能的「长版」如下。

长板一：做差异，发挥灵活性和本土优势

国产流的真正机会，不在于正面比拼参数，而在于敏锐捕捉并深耕两类「缝隙市场」。

• 细分新兴市场：如细胞治疗（CGT）QC 检测、纳米药物表征、病原体快速检测等。这些领域需求新兴、标准未定，进口仪器并非为它们量身打造。国产厂商可以凭借快速定制开发（如专用芯片、试剂、分析软件）和更低的准入成本，率先占据细分市场。

• 下沉与普及市场：大量基层医院、高校课题组、生物技术公司的需求是「够用、好用、用得起」。国产设备通过极致的性价比、更低的维护成本、更快的服务响应，正在将流式技术从一二线中心实验室，带入更广阔的市场。

长板二：做服务，进行工作流优化

深刻理解本土用户的实际工作流痛点，并提供更贴合、更高效的端到端解决方案。

竞争焦点从「谁的仪器指标更高」转向「谁能让用户更省心、更高效地拿到可靠结果」。

• 软硬件一体深度优化：国产厂商可以从底层重构软件，使其更符合中文用户习惯，并深度匹配自产试剂的面板设计。例如，一键完成从样本上机到报告生成的全流程，内置符合中国专家共识或注册申报要求的分析模板。

• 破解特定场景瓶颈：针对临床样本量不稳定、科研项目多色面板设计复杂等痛点，国产设备可以开发针对性功能。这些看似「小」的创新，却能极大提升用户的日常效率和体验，形成强烈的用户粘性。

长版三：做智能，深耕数据合规与场景化 AI

近日，赛默飞宣布携手英伟达与 TetraScience，以 AI 重构成像流式数据分析的新闻，再次印证了巨头的前沿布局与整合能力。

但相较于巨头们的大手笔，我们不必在别人的主场上拼算力、拼模型规模，而是可以走一条「轻量化、场景化、服务化」的智能新路 —— 把 AI 从「技术制高点」转化为「用户体验的触点」和「工作流的连接器」。

这条路径或许没有「巨头联名」那般轰动，却更贴近真实场景中的痛点与预算，也更容易在响应速度、定制深度和持续服务中，形成真正属于本土生态的智能竞争力。

三、「新价值」的定义战

下游爆发的新场景（CGT、多组学、微生物等）不仅仅是「新增了几个市场」，它们更核心的作用是动摇了由传统免疫学应用定义的、以「多色数」「绝对灵敏度」为金科玉律的旧价值体系。在这些新场景中，「好用」比「参数高」更重要。

• 在 CGT 质控战场，价值是「可靠与合规」：这里不需要 20 色以上面板，但极度需要稳定、易验证的 QC 流程，以及符合药典/监管要求的、可审计的数据输出模板。

• 在多组学关联战场，价值是「通量与整合」：单次实验要处理数百样本，价值核心在于高通量、低交叉污染，以及能否与测序数据平台无缝对话。这考验的是液路设计、样本管理软件和生态接口能力，而非单纯的荧光灵敏度。

• 在微生物快检战场，价值是「简便与速度」：临床需要的是前处理简单、结果直观、报告迅速的解决方案。这驱动仪器向「专用化」、「菜单化」发展。

总结这些新价值维度（合规嵌入、工作流整合、快速定制、专用设计），恰恰打在了国产厂商「灵活、快速、贴近场景」的能力甜区。国际巨头的标准化产品反而不易灵活转身。

四、总结一下

因此，说 2026 年流式市场将「竞争十分激烈」，本质上是判断：技术迭代、市场增加和产业融合将同时到达一个关键节点，使得国产力量有实力、有动机、也有压力，在中高端这个最具价值的市场腹地，与国际巨头及国内同行展开一场全方位的系统性竞争。