文｜象先志

今天，三条消息从行业里几乎同时传出：vivo宣布创始人沈炜卸任总裁，由执行副总裁胡柏山接任；魅族停摆的传言还在发酵，官方沉默；努比亚低调发了新机。这不是巧合，是同一股供应链压力，落在体量不同的公司身上，呈现出的三种不同姿态——有人在换轨，有人在硬撑，有人只是在证明自己还活着。

没有人知道帝国是从哪一天开始垮掉的。

2007年，诺基亚还是全球手机市场的绝对霸主，出货量占全球三分之一，每三台手机里就有一台印着那个芬兰巨头的logo。同一年，一家叫联发科的台湾芯片公司出货量突破1亿枚，白牌手机开始以诺基亚看不上眼的价格席卷新兴市场。诺基亚的CEO们开会，议题是如何对抗iPhone；没有人在讨论一颗便宜芯片。

结果谁都知道了。不是iPhone直接打倒了诺基亚，是供应链价格的重定价重新划定了整个行业的生死线。均价跌了25%，利润从76亿欧元高峰两年腰斩到33亿欧元，出货量还在，但帝国已经空心了。等到诺基亚的高管们意识到发生了什么，已经是2013年，手机业务被微软以低价打包收走。

历史从不重复，但总是押韵。

2026年开年，DRAM价格同比暴涨超100%。这一次，供应链的刀刃方向反了——不是零部件变便宜让新玩家涌入，而是零部件变贵把弱者直接挤出去。逻辑一样，只是这回被终结的不是功能机时代的王者，而是过去十年在中端市场活得不错的一批中国手机厂商。

最先失血的，永远是中间层

供应链价格变动有一个残酷的规律：它总是先从利润最薄的地方撕开口子。

诺基亚那次，是廉价芯片降低了进入门槛，让新玩家蜂拥而至，冲垮了旧秩序的定价逻辑。这一次方向反了，但结果相似——存储价格的暴涨，直接掐住了中端机的咽喉。

过去十年，国内手机厂商在中端市场有一套屡试不爽的打法：等旗舰处理器的价格随时间下探，配上大内存大电池，用旗舰七成的体验、四成的价格，横扫2000到3500元这个价格带。这套逻辑在运转的时候，是供应链价格温和可控的时候。小米集团总裁卢伟冰在2025年三季度财报会上说得清楚："这一轮内存涨价主要由AI高性能计算带动，需求猛增而供给不足，新增产能要到2027年才会释放。"言下之意：这口气，要憋两年。

魅族没能撑到两年后。

2026年初的魅友新春会上，魅族宣布旗下魅族22 Air取消上市，给出的理由直白得近乎坦诚——内存价格大幅上涨的冲击。一款已经立项的手机，就这样在发布会前悄无声息地消失了，连个像样的道别都没有。这不是产品线的正常调整，这是一家公司在公开承认：账，算不过去了。

此时魅族的处境是：2025年全年销量约100万台，同比下降超40%，市场份额从两年前的约2%滑落至不足1.27%，在IDC的统计口径里，彻底沦为了"Others"。三款机型里，600元以下的Note16系列撑起了八成以上的年度销量。靠极致性价比走量，本是退而求其次的选择，如今连这条退路也被存储涨价一点点堵死。

本月初，魅族23项目停摆的传言开始在数码圈蔓延。而今天，魅族解散的消息传遍网络。从MP3时代就跟着魅族的老将CMO万志强在过年前的深夜发了条微博，写的是"追求源于热爱"。没有愤怒，没有解释，只有那六个字，像是一个时代在轻声道别。

与此同时，高端市场的故事是另一幅景象。IDC预测，2026年600美元以上高端机的全球市场份额将突破35%。苹果和三星早通过多年期长协订单锁定了成本，苹果有恐怖的供应链管控能力，而三星自己就是存储行业的大 boss；而AI功能的溢价让涨价可以被包装成"旗舰体验升级"，消费者不但不抵制，还觉得理所应当。漏斗在加速收窄：顶端越来越肥，底部越来越瘦，夹在中间的腰部市场，换机周期被迫拉长至40个月以上，有人不是不想换，是算不出换的理由。

换帅、换轨，和那些还在原地的人

vivo今天的人事变动，放在这个背景里读，意味深长。

创始人沈炜卸任总裁，由执行副总裁胡柏山接任。胡柏山在vivo待了超过二十年，是那种话不多但每次开口都有分量的人——他主导成立了内部称为"灯塔"的中央研究院，推动了与蔡司长达数年的影像战略合作，2025年又亲自挂帅创立"vivo机器人Lab"，押注家庭机器人赛道。把这样一个人推到总裁的位置，vivo在传递一个信号：接下来要打的仗，是技术仗。

沈炜在年初年会的演讲里，已经把方向说清楚了——核心是"少押注，押重注"，要在手机之外拓展XR和家庭机器人，"逐步迈向生态型科技平台企业"。这是一家2025年全球出货1.039亿台、连续多个季度稳居国内市场第一的公司，在宣告自己不只是一家手机公司。

值得玩味的是，胡柏山接任前曾公开说过一句话："AI对整个换机潮，目前来说，驱动力是不大的，因为用户没有感到从0到1的突变。"但现在 Vivo 是否还能坚持不拥抱 AI，或者说，成为总裁的胡柏山，是否能够认同之前的自己。

vivo不靠AI的故事制造换机需求，它靠影像技术守住存量，靠MR和机器人押注增量。2025年vivo推出国内主流手机厂商首款MR头显vivo Vision，团队近500人。这条路烧钱，但vivo有足够的现金流去烧，这是它和魅族之间最本质的区别。

Vivo 确实做到了不押注，但早已和火山引擎接触为智能终端做准备、推出 MR 设备、又布局机器人赛道，占领几乎所有赛道，是否意味着没有占领任何赛道？

而这个周期里动作最决绝的，是小米。

2025年，小米汽车交付41万辆，年度完成率117%，SU7稳坐20万元以上轿车销量冠军，Q3首次实现单季度盈利7亿元。2026年，雷军把交付目标定在了55万辆，四款新车密集落地。面对手机存储成本的压力，卢伟冰的策略是"保供应、调结构、推高端"，但更大的底气来自另一组数字的对比：手机业务毛利率22.1%，汽车业务毛利率25.5%，两条腿已经在悄悄换重心。

小米在讲的故事叫"人车家"——手机是入口，汽车是场景，家居是延伸。手机不再是增长引擎，而是维系整个生态闭环的关键节点。当中端利润被存储涨价吞噬，当AI功能从溢价项变成标配，手机本身的战略意义，正从"赚钱的产品"悄悄变成"交朋友的成本"。小米是在手机行业最难的时候，找到了下一个真正能赚钱的地方——这是眼下国内手机厂商里，换轨换得最彻底的一个。

AI入场，收的是入口税

就在手机厂商还在应对存储涨价的时候，圈外闯进来了一个新的收费方。

2025年12月，字节跳动与中兴合作推出"豆包手机"工程样机，搭载AI助手拿到操作系统级权限。它能做什么？用户说"帮我订一杯最便宜的奶茶"，豆包会自动跨应用比价、下单，全程不需要打开任何一个App。首发3万台以3499元售罄，部分配色在二手平台被炒至3.6万元，溢价超过100%。随后，微信、支付宝、美团集体以安全为由封杀其系统级权限，豆包团队被迫主动限权。

但这场风波本身，才是字节真正想要的。

3万台工程机，是一次精心设计的压力测试：用户为了便利愿意让渡多少权限？主流App的反应边界在哪里？监管的红线落在哪里？这些答案，比3万台的销售额值钱得多。

字节从来没说过自己要造手机。它的真实算盘，是借硬件终端拿到AI时代的软件入口。界面新闻2025年12月独家披露，字节正推进与vivo、联想、传音等厂商的AI深度合作，多名vivo员工证实双方已确认合作，正在讨论具体细节。

这对腰部手机厂商意味着什么，用一个比喻就能说清：存储涨价收的是硬件税，豆包收的是入口税。前者压缩了造机的利润，后者要切走操控用户决策的权力。头部厂商还能在谈判桌上讨价还价——华为用鸿蒙直接屏蔽第三方AI Agent的系统级权限，小米守着小爱，vivo守着蓝心，各自用自家的AI闭环挡住外来者。中小厂商没有这个筹码，只能接受现成方案，把成本再次吞进本就见底的利润空间里。

IDC预测，2026年中国市场AI手机出货量将达1.47亿部，占比首次过半。这个数字的背后，是每一台AI手机上都有人在收一笔税，区别只在于谁有能力决定税率。AI 手机的定价权，已经从手机，一步步变成了AI 。

2007年，联发科的一颗芯片重定了手机行业的价格秩序，用了六年，把一个拥有数十亿用户的帝国送进历史。没有人预见，没有人相信，等到一切清晰的时候已经是结局。

2026年开年，DRAM价格暴涨、AI入场费涌来，两股力量叠加，正在做同一件事：重定手机行业的生存门槛。魅族在沉默中等待最后的答案，vivo换帅押注下一个赛道，努比亚低调发机守住存在感，小米已经把一只脚迈进了汽车时代。

历史的大幕，从来不是轰然落下的。它只是一点一点，悄悄收拢。2026年的终端市场，或许会和 AI 一样精彩。