三星开启AI手机新纪元，苹果加速入局
事件：1月31日，三星新一代旗舰手机Galaxy S24系列正式上市销售，凭借硬件堆料足，以及搭载多项实用AI功能，发售即热卖，全年销量有望超过3500万部，相比前几代产品有望实现两位数增长。
Galaxy S24引入多项实用AI功能，开启AI手机新纪元。借助三星自研的Gauss Language（高斯语言）、Gauss Code（高斯代码）和Gauss Image（高斯图像）模型，Galaxy S24系列在端侧实现实时翻译、写作助手、即圈即搜、相片助手等多项实用AI功能，大幅提升用户体验，成为该款手机的最大看点。实时翻译功能可实现双向即时语音和文字翻译，打破通讯界限；写作助手可帮助用户创建多类风格、语气的文本内容，以应对不同场合和对象的沟通场景，还能根据笔记内容生成摘要，对录音进行文字转录、生成摘要，提高会议效率；即圈即搜避免搜索时在多个app之间切换，通过圈选、突出显示、涂画或轻触屏幕上感兴趣的内容，即可即时获取搜索结果；相片助手可以帮助用户快捷高效地美化照片，利用生成式编辑功能还能对相片进行放大、移除、移动位置等，Galaxy AI可以自动填补空缺或延伸背景，效果几乎不留痕迹。
三星打响AI 手机第一枪，Galaxy S24系列热卖。Galaxy S24系列上市即热卖，截至2月27日Galaxy S24系列在韩国的销量已经突破100万部，比2017年发布的Galaxy S8系列创下的记录缩短了9天，比去年的Galaxy S23系列提前了约3周，同时在美国市场的销量已经超过320万部。目前，三星已经将一季度销售目标从1200万部上修至1300万部，全年销量则有望超过3500万部，相比前几代产品将实现两位数增长，打响AI手机拉动换机需求第一枪。
苹果加大AI布局，加速AI端侧应用落地。软件方面，苹果2017年公布了CoreML框架，2023年建立了大语言模型框架“Ajax”，与康奈尔大学共同开发了多模式AI模型 Ferret；硬件方面，苹果自研的M系列芯片采用台积电最先进制程和统一内存架构，集成神经网络引擎，拥有高数据读取带宽，搭配用于机器学习的开源阵列框架MLX，苹果M系列芯片可以直接跑70亿参数大模型、训练Transformer模型或是搞LoRA微调。苹果具备推动生成式AI的软硬件能力，随着苹果将电动汽车项目的大部分员工转向AI部门，间接说明苹果已经看到生成式AI在终端应用的巨大潜力，随着苹果的加码，AI在端侧的应用落地将加速。
投资建议：1）受益三星Galaxy S24热卖，建议关注三星手机相关核心标的。2）受益三星、苹果等头部厂商加速AI 手机布局，建议关注AI手机相关核心标的。
风险提示事件：需求不及预期、AI技术发展不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。
来源：券商研报精选