今天分享的是：计算机“自主可控”系列报告：国产AI算力：万卡集群、多芯混合时代来临

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《计算机“自主可控”系列报告：国产AI算力：万卡集群、多芯混合时代来临》由国海证券发布，主要分析了美国对华出口限制对AI芯片自主可控的影响，以及国产AI芯片、AI服务器的发展现状和前景。

美国政府或进一步限制中国的先进半导体技术，这使得AI芯片国产化势在必行。2024年，NVIDIA H20或将与国产算力同步增长，目前互联网厂商是H20购买主力。

国产AI芯片加速升级迭代，开启万卡集群时代。华为海思、寒武纪、海光信息等国产AI芯片厂商不断提升产品性能，联合服务器、交换机等厂商提升集群建设能力，软件栈架构也协同优化发展。中国AI芯片市场规模快速增长，国产化空间广阔。

AI服务器积极推进多元异构，将受益于国产AI算力高增。中国的服务器厂商积极推进多元异构算力，中国互联网厂商也开始转向“多芯片混合”策略。服务器市场规模方面，通用服务器复苏，AI服务器景气向上。国产AI芯片崛起有望驱动服务器市场增长，中国移动、中国电信等运营商均已规划针对国产算力的万卡算力集群。

行业评级为“推荐”，相关公司包括AI芯片、服务器、服务器液冷、光模块、数据中心等领域的企业。同时，需注意宏观经济影响下游需求、大模型产业发展不及预期、市场竞争加剧、中美博弈加剧、相关公司业绩不及预期等风险。

以下为报告节选内容